Fiscalidad del oro y la plata en España: IVA, venta y documentación

La fiscalidad del oro y la plata en España no se resume en que el oro no paga IVA y la plata sí. La definición legal del producto, el tipo de operación, el régimen del vendedor y la documentación de compra cambian el resultado. Esta guía ordena el marco general vigente a 9 de octubre de 2026 para que sepas qué comprobar antes de comprar, custodiar o vender.

Respuesta rápida: las cuatro reglas que conviene conocer

1. No todo el oro es oro de inversión. Los lingotes o láminas y las monedas deben cumplir requisitos legales concretos para acogerse al régimen especial.
2. Las operaciones con oro de inversión están generalmente exentas de IVA, pero la exención no convierte cualquier joya, medalla o moneda en producto exento.
3. La plata no comparte automáticamente ese régimen. Una venta sujeta al régimen general soporta el tipo de IVA aplicable; el REBU solo puede utilizarse cuando se cumplen sus requisitos.
4. Vender con beneficio puede generar una ganancia patrimonial en IRPF. La factura facilita acreditar el valor de adquisición, pero la ley no establece que su ausencia haga tributar automáticamente por todo el precio de venta.

Qué se considera oro de inversión en España

La Ley del IVA y la Agencia Tributaria separan dos grupos. El primero son los lingotes o láminas de oro de ley igual o superior a 995 milésimas y de pesos aceptados por el mercado de lingotes. El segundo son determinadas monedas de oro.

Para que una moneda entre en la definición fiscal debe cumplir conjuntamente, entre otros, estos criterios: ley igual o superior a 900 milésimas, haber sido acuñada después de 1800, ser o haber sido moneda de curso legal en su país de origen y comercializarse habitualmente por un precio que no supere en más de un 80% el valor de mercado del oro que contiene. La Comisión Europea publica una lista anual orientativa, pero una pieza puede cumplir la definición aunque no aparezca en ella si satisface los requisitos legales.

Por eso una joya, una medalla o una moneda numismática no quedan exentas solo por contener oro. Antes de comprar, pide al vendedor la pureza, el peso de metal fino, la identificación del producto y el régimen de IVA aplicado.

Cómo funciona la exención de IVA del oro de inversión

Con carácter general, están exentas las entregas, adquisiciones intracomunitarias e importaciones de oro de inversión definidas por la norma. La regulación también contempla determinadas operaciones representadas por certificados o cuentas, siempre dentro de los supuestos legales.

Exento de IVA no significa sin costes. El comprador puede pagar una prima sobre el precio spot, transporte, seguro, custodia y un diferencial entre el precio de compra y el de recompra. Esos importes no son impuestos, pero sí afectan al resultado económico. Compara siempre el coste de entrada y la oferta de salida del mismo distribuidor.

IVA de la plata y cuándo puede aparecer el REBU

La plata física no disfruta del régimen especial del oro de inversión. Cuando una operación está sujeta al régimen general en España, se aplica el tipo general de IVA vigente a la base imponible. Eso no permite afirmar que toda compra de plata produzca una pérdida idéntica: el precio de recompra, la prima, el tipo de producto y el régimen utilizado por el comerciante también influyen.

El Régimen Especial de Bienes Usados, objetos de arte, antigüedades y objetos de colección (REBU) puede aplicarse a ciertas reventas si el comerciante y la forma en que adquirió el bien cumplen las condiciones de la Ley del IVA. En ese régimen, el impuesto se calcula sobre el margen del revendedor y normalmente no se desglosa como IVA deducible para el comprador.

El REBU no se activa por el simple hecho de que una moneda sea de plata. Pide una factura que identifique el régimen aplicado y evita comparar un precio REBU con otro de régimen general como si fueran ofertas equivalentes.

Qué ocurre fiscalmente cuando vendes oro o plata

Para una persona física que actúa fuera de una actividad económica, la venta puede generar una ganancia o pérdida patrimonial. De forma simplificada, se compara el valor de transmisión neto con el valor de adquisición, incorporando los gastos y tributos que la normativa permita computar en cada lado.

El tipo efectivo y la declaración dependen del contribuyente, del ejercicio y de sus demás ganancias y pérdidas. Por esa razón esta guía no publica una tabla de porcentajes que pueda quedar obsoleta: consulta la escala vigente al preparar la declaración.

Ejemplo metodológico, no recomendación fiscal

Si una pieza costó 2.000 euros más 40 euros de gastos acreditados y se vende por 2.500 euros pagando 25 euros de comisión, el punto de partida del cálculo sería comparar 2.475 euros de transmisión neta con 2.040 euros de adquisición. El resultado previo a otras reglas sería una ganancia de 435 euros. La documentación y las circunstancias concretas determinan qué importes son aceptables.

Factura, justificantes y carga de la prueba

La factura es el documento más sencillo para demostrar fecha, vendedor, producto, precio y régimen fiscal, pero la normativa no dice que perderla obligue siempre a declarar como ganancia el 100% de la venta. La Ley General Tributaria admite los medios de prueba reconocidos en derecho y atribuye la carga de probar un hecho a quien pretende hacerlo valer.

Conserva de forma ordenada:

• factura completa o documento de compra;
• justificante bancario del pago;
• referencia, número de serie, peso y pureza del producto;
• gastos de envío, seguro, custodia y comisiones;
• contrato y liquidación de la venta posterior;
• documentación de herencia o donación, cuando ese sea el origen.

Comprar o custodiar fuera de España no borra los impuestos

Una bóveda extranjera o una zona franca puede modificar cuándo se produce una importación o qué impuestos indirectos intervienen, pero no elimina por sí sola las obligaciones españolas. Influyen la residencia fiscal, la titularidad real, el lugar de entrega, el tipo de metal, el contrato de custodia y el movimiento posterior del bien.

Antes de contratar una custodia internacional, comprueba quién es el propietario jurídico del metal, si la cuenta es asignada o no asignada, qué seguro existe, en qué jurisdicción reclamarías y qué coste tendría retirar o importar las piezas. Si el proveedor promete “cero impuestos” sin estudiar tu caso, trátalo como una señal de riesgo.

Checklist antes de comprar metales preciosos

• Confirma si el producto cumple la definición legal de oro de inversión.
• Pide el precio spot de referencia, la prima, el precio final y la política de recompra.
• Verifica por escrito si la operación está exenta, en régimen general o en REBU.
• Exige factura y guarda todos los justificantes asociados.
• Calcula costes de custodia, seguro, transporte y venta, no solo el IVA.
• Consulta a un asesor cuando haya herencia, actividad profesional, custodia extranjera o importación.

Preguntas frecuentes sobre impuestos del oro y la plata

¿El oro de inversión paga IVA?

Las operaciones que encajan en el régimen especial están generalmente exentas. La exención depende de que el producto y la operación cumplan la definición legal.

¿Todas las monedas de oro están exentas?

No. Deben cumplir de forma conjunta los requisitos de pureza, fecha de acuñación, curso legal y relación entre precio y valor del oro.

¿La plata física paga siempre un 21%?

La plata no tiene la exención del oro de inversión. El resultado de una compra concreta depende del lugar, la operación y el régimen del vendedor; en España puede aplicarse el régimen general o, si se cumplen sus condiciones, el REBU.

¿Qué pasa si no tengo la factura de compra?

Será más difícil acreditar el coste, pero no existe una regla automática que convierta todo el precio de venta en ganancia. Reúne transferencias, contratos, comunicaciones y cualquier otra prueba válida, y consulta a un asesor.

¿Guardar plata u oro en Suiza evita pagar impuestos?

No de manera automática. La residencia, la titularidad, el contrato, la importación y la venta pueden generar obligaciones distintas.